楼市这回真的要凉凉？！

加拿大金融机构监管局(OSFI)已经发出首份年度风险展望报告，涵盖了金融系统面临的系统性风险，包括房价崩盘！

目前，报告已经明确做出警告：加拿大银行房屋抵押贷款申请时所提供的收入造假严重，预计计划在未来几周内解决这些风险，这可能意味着会增加压力测试，收紧贷款！

收入造假情况严重

该机构表示，房贷的承保风险很普遍。对于那些不知情的人来说，承保是确保贷款质量的过程。这包括收入核实、检查资产和债务以及财产细节。

不良承保在风险期内可能发生各种灾难，“最近的监管审查发现了承保方面的几个常见问题，特别是过去被认为存在问题的收入核实，包括自营业务、租赁、收入可持续性的例外情况以及抵押品管理。”报告中这样明确指出。

换句话说，收入可能被夸大了，以获得更多的杠杆。这是一个大问题，如果这种情况真的很普遍，投资者即大部分借款人将迅速消失。

报告指出，虽然贷款机构目前资本充足，财务上似乎也有弹性，但这一系列事件可能会导致借款人违约、市场无序反应以及更广泛的经济不确定性和波动性。

与此同时，加拿大各地房地产市场活动的加剧，和历史上前所未有的房价上涨，也导致借款人的杠杆率越来越高，这同样增加了房价调整的系统性风险。

地产网站Better Dwelling表示，由于金融办发现的问题包括抵押收入验证和过度杠杆化的借款人，计划在未来几周内解决这些风险，这可能意味着收紧贷款。

True North Mortgage按揭经纪公司CEO艾斯纳（Dan Eisner）对《金融邮报》透露的信息，佐证了报告的内容。他说，日常工作中，的确曾发现大量大多伦多地区居民提交的买房按揭申请中的雇主收入证明可疑，其中有些是从业多年来见过的最高明的造假。

艾斯纳透露，True North公司旗下的THINK Financial放贷部如今发现雇主证明可疑时，会按雇主信中提供的联系方式打电话核实，发现都有人接听并能说出雇主证明中的详细内容。还有些提供的工资单也很可疑。

他举例说，几周前，公司员工仔细审查一份按揭申请文件时发现，两名来据称不同公司不同老板的申请人雇主信件中提供的签名一模一样，提醒放贷部经理后，又连接发现6、7封类似可疑雇主信。

甚至有一次放贷部门在最后一刻撤销贷款后，客户也没任何反应，这真是很奇怪，通常客户在最后要交割房子时突然拿不到贷款，会十分沮丧，一般都会投诉，而这名客户反应实在反常。

今冬提高压力测试

房贷压力测试是OSFI最近提到的另一个担忧问题。

未保险的房贷按最低合格利率接受“压力测试”，目前测试利率为5.25%或房贷合同利率加2个百分点，以更高的为准。

由于加拿大央行的隔夜拆借利率预计一年内将攀升近2个百分点，测试利率可能需要修正。新的测试利率公布日期是2022年12月15日，大约7个月后。

加拿大央行：6月可能加息50个基点

加拿大央行行长Tiff Macklem表示，将准备“在必要时强行加息”以控制通胀，强调加拿大家庭和企业应该对未来一年更高的借贷成本做好准备。

Macklem在参议院发表讲话时表示，央行需要相对较快地提高利率，以使加拿大过热的经济降温。“我们需要为物价增长降温，以降低通胀。”

在过去两个月里，加拿大央行已经接连两次上调基准利率，使利率达到1%。本周三，行长Macklem重申，央行可能会考虑在6月1日举行的议息会议上再次加息50个基点！

在持续两年的超宽松货币政策后，央行的借贷成本正常化行动仍有一段路要走。Macklem最近几周多次表示，央行正打算相对较快地将隔夜利率回升至2%至3%之间。

加拿大皇家银行经济学家估计，如果央行的基准隔夜利率回到2%，明年加拿大家庭的平均债务将增加约$2000加元。

惊人预测：房贷利率明年可能飙至7%

接连几天，感觉各种消息都在打压房市，还有更加耸人听闻的——加拿大房地产网站Better Dwelling的最新报道说，金融机构Desjardins预测，到明年加拿大房贷利率可能攀升至7%。

加拿大央行正在积极提高利率以应对不断上升的融资成本。

Desjardins 公布的 5 年期固定利率抵押贷款利率为 4.99%，经纪人提供的大概是 4.19%左右。明年5年期固定利率抵押贷款可能会继续逐步攀升。2022 年第二季度，利息成本预计在 5.3% 至 6.3% 之间，第四季度将升至 5.3-7.0%。虽然低端并不比今天高多少，但高端可能会造成经济冲击。

另一个曲线球是，Desjardins预计房贷利率将在明年达到顶峰——预计 2023 年第一季度为 5.30-7.15%，略高于该范围的高端。到2023年底，该区间降至4.85-6.75%，表明经济放缓。这种情况不会太令人惊讶，因为通货膨胀或利率上升都会导致需求下降。

尽管目前还有很多不确定性，但有一点可以肯定，低利率时代真的渐行渐远了。